Котирування на сою та ріпак, що впали після виходу звіту USDA, вчора почали відновлюватися на тлі спекулятивного зростання цін на нафту до 2,5-місячного максимуму.
Вересневі ф’ючерси на нафту марки Brent на лондонській біржі ICE за тиждень виросли на 6,2% до 81,3 $/барель (+9,8% за місяць), а серпневі ф’ючерси на нафту WTI на Нью-Йоркській біржі NYMEX виросли на 6,9% до 76,8 $/барель (+12%) на тлі покращення макроекономічних показників у США, зниженні ризику рецесії та зупинці видобутку нафти на окремих родовищах Лівії.
Ринок підтримало збільшення імпорту нафти Китаєм у червні на 4,6% до 3-річного максимуму 12,72 млн барелів/добу. Проте попит на нафту в Китаї поступово знижується на тлі уповільнення економіки. Національна корпорація CNPC (найбільший виробник нафти та газу в країні) знизила у порівнянні з оцінками березня прогноз попиту на сиру нафту в Китаї на 2023 р з 756 до 740 млн т. Запаси сирої нафти в країні у травні сягнули 2-річного максимуму 966 млн барелів, що на 12,5% перевищує середній 5-річний показник 858 млн барелів.
У червні Китай зменшив (у порівнянні з червнем 2022 р) експорт товарів на 12,4% (при очікуваннях 10%), що стало найбільшим падінням останніх 3 років, а імпорт – на 6,8% (при очікуваннях 4,1%). Це свідчить про різке уповільнення економіки країни.
За даними Vortexa, запаси сирої нафти на танкерах, що залишалися на стоянці не менше тижня, протягом тижня виросли на 5,5% та складали на 7 липня 112,07 млн барелів, хоча в середньому на танкерах зберігається 85-90 млн барелів нафти.
На біржі в Чикаго на даних звіту USDA соєві котирування впали на 2-2,5%, але вчора серпневі ф’ючерси виросли на 2,8% до 545,6 $/т,а листопадові – на 3,1% до 503,3 $/т (+2,2% за тиждень та 10,5% за місяць). Трейдери проводять спекулятивні закупівлі, розуміючи, що урожай сої в США зменшиться і котирування на новий урожай сягнуть рівня цін на старий урожай.
На біржі у Вінніпезі листопадові ф’ючерси на канолу вчора виросли на 2,1% до 814 CAD/т або 621 $/т (+7% за тиждень, +21% за місяць).
На біржі в Парижі серпневі ф’ючерси на ріпак вчора виросли на 2,4% до 473,5 €/т або 532 $/т (+5,7% за тиждень, +5,8% за місяць).
У липневому звіті експерти USDA збільшили прогноз світового виробництва ріпаку у 2023/24 МР на 0,21 до 87,42 млн т (88,34 млн т торік), зокрема для України – до 4 млн т, що компенсує зменшення урожаю в ЄС на 0,8 до 20,2 млн т внаслідок посухи у Франції та Німеччині.
На фізичному ринку дисконт відносно листопадових котирувань на MATIF збільшився з -40 €/т до -60 €/т на тлі збільшення пропозицій з України та Східної Європи. Прогнози виробництва ріпаку в ЄС знижуються, але перспективи урожаю сої та соняшника залишаються добрими.
В Україні закупівельні ціни на ріпак протягом тижня виросли з 340-350 $/т до 355-360 $/т або 14000-14600 грн/т з доставкою в порти Дунаю на тлі підвищення світових цін та затримки збирання урожаю через дощі.
Попит на ріпак з боку ЄС дуже низький. Покупці пропонують 425-430 €/т на DAP Німеччина лише за поставки у жовтні – листопаді.
Збільшення пропозицій ріпаку на тлі зниження цін на нафту може різко розвернути ціни донизу, особливо в разі посилення сигналів про уповільнення економіки Китаю.
Джерело: GrainTrade